Návrh akvizice společnosti Duropack
Společnost DS Smith Plc („DS Smith“), přední dodavatel obalů z recyklované vlnité lepenky v Evropě, s potěšením oznamuje návrh akvizice společnosti Duropack („akvizice“) za přibližně 300 milionů € (asi 220 milionů £). Společnost Duropack, přední dodavatel obalů z recyklované vlnité lepenky v jihovýchodní Evropě, bude získána od společnosti CP Group 2 BV, dceřiné společnosti skupiny One Equity Partners.
Akvizice rozšiřuje působení společnosti DS Smith v zemích jihovýchodní Evropy, a dále tak posiluje naše možnosti uspokojit potřeby naší stávající zákaznické základny. Navíc nabízí přístup k zákazníkům novým.
Společnost Duropack drží v mnoha zemích, ve kterých působí, první či druhou pozici na trhu a ve spojení se stávajícími činnostmi společnosti DS Smith v Maďarsku, na Slovensku a v Rakousku povede k zajištění vedoucí pozice napříč jihovýchodní Evropou.
Společnost disponuje velmi kvalitními zařízeními a provozuje model „krátký papír, dlouhé vlákno“ podobně jako společnost DS Smith.
V roce 2014 společnost vykázala provozní zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) 41 milionů € a zisk před úroky a zdaněním (EBIT) ve výši 22 milionů € při obratu 273 milionů €. V průběhu tří let vlastnictví jsou očekávány úspory nákladů ve výši 12 milionů €. V průběhu prvních dvou let budou provedeny další investice nezbytné k integraci akvizice v očekávané výši 13 milionů €. Ty budou hrazeny z úspor vyplývajících z efektivního využití kapitálu a hospodárného řízení peněžních prostředků.
Celková rozvaha včetně převzetí dluhu činí přibližně 300 milionů €, což při uvážení běžných úprav po dokončení transakce představuje 5,7násobek EBITDA.
Akvizice bude financována ze stávajících kupovaných zařízení. V průběhu dvou let vlastnictví povede k neprodlenému nárůstu zisků na akcii a vytvoří výnos převyšující naše náklady na kapitál.
Akvizice bude realizována po schválení úřadem pro kontrolu hospodářské soutěže, jehož získání očekáváme ve druhé čtvrtině roku.
Miles Roberts, Výkonný ředitel společnosti DS Smith, řekl:
„Duropack je skvělá společnost a skvěle nás doplňuje. Je dalším důležitým krokem v naší strategii rozšíření působnosti a sféry vlivu. Společnost Duropack disponuje velmi kvalitními zařízeními zaujímajícími přední pozice na trhu. Těšíme se, jak přispěje k celkovému růstu společnosti DS Smith na atraktivních trzích, kde byly naše aktivity v minulosti slabší.“
Více podrobností o společnosti Duropack
Geografická přítomnost: 14 zařízení na výrobu obalů z vlnité lepenky, 2 papírny a 18 recyklačních zařízení v 9 zemích zahrnujících Rakousko, Maďarsko, Bosnu, Bulharsko, Makedonii, Srbsko, Slovensko, Chorvatsko a Slovinsko.
Objemy: výroba přibližně 565 msm obalů z vlnité lepenky, výroba přibližně 208 kt testlineru a sběr přibližně 160 kt recyklovaného papíru.
Finanční podrobnosti: Celkový majetek ke dni 31. prosince 2014: 281 milionů €; zisk před zdaněním v roce 2014: 15 milionů €.