+0.20Plánovaná akvizícia spoločnosti Duropack
DS Smith Plc (“DS Smith”), vedúci poskytovateľ obalov z recyklovanej vlnitej lepenky v Európe s potešením oznamuje plánovanú akvizíciu spoločnosti Duropack ("akvizícia") za približne 300 miliónov € (c.a. 220 miliónov £). Spoločnosť Duropack, integrovaný poskytovateľ obalov z recyklovanej vlnitej lepenky v juhovýchodnej Európe, bude prevzatá od spoločnosti CP Group 2 BV, dcérskej spoločnosti skupiny One Equity Partners.
Akvizícia rozširuje pôsobnosť spoločnosti DS Smith v krajinách juhovýchodnej Európy a naďalej tak posiľňuje naše možnosti plne uspokojiť potreby našich súčasných zákazníkov a ponúka prístup k novým zákazníkom.
Spoločnost Duropack zastáva v mnohých krajinách, v ktorých pôsobí, prvé až druhé miesto na trhu v mnohých oblastiach, v ktorých pôsobí, a v kombinácii s existujúcou lokalitami spoločnosti DS Smith v Maďarsku, na Slovensku a v Rakúsku bude mať vedúcu pozíciu v rámci celej juhovýchodnej Európy.
Spoločnosť je dobre strojovo vybavená, s vysokými aktívami a uplatňuje model "short paper, long fiber", podobne ako spoločnosť DS Smith.
V roku 2014 spoločnosť dosiahla zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) €41 miliónov a zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT) vo výške €22 miliónov, pri obrate €273 miliónov. V priebehu 3 rokov od akvizície sú očakávané úspory zo synergie v hodnote €12 miliónov. V priebehu prvých dvoch rokov od akvizície sú plánované ďalšie investície vo výške približne €13 miliónov potrebné na integráciu prevzatého podniku . Tieto investície budú financované z úspor pochádzajúcich z efektívneho využitia kapitálu a úsporným managementom.
Celkovo investícia vrátane prevzatia dlhu predstavuje približne €300 miliónov, v závislosti od obvyklých úprav, čo po dokončení transakcie predstavuje 5,7 násobok EBITDA.
Akvizícia sa financuje z existujúcich dlhových nástrojov. V priebehu dvoch rokov od akvizície sa očakáva okamžitý nárast zisku na akciu a vytvorí sa obrat vyšší, ako naše kapitálové náklady.
Akvizícia bude realizovaná po schválení úradu pre kontrolu hospodárskej súťaže, ktoré sa očakáva v druhom kvartáli.
Miles Roberts, Výkonný riaditeľ DS Smith povedal:
"Duropack je skvelá spoločnosť a výborne nás doplňuje.. Je to ďalší dôležitý krok v našej stratégii rozšírenia pôsobnosti a sféry vplyvu. Spoločnosť Duropack má vysokokvalitné aktíva s vedúcou pozíciou na trhu. Tešíme sa na to, že prispejeme k celkovému rastu DS Smith na atraktívnych trhoch, kde sme pred tým neboli dostatočne zastúpení.
Ďalšie detaily o Duropacku
Geografické zastúpenie: 14 lokalít na výrobu obalov z vlnitej lepenky, 2 papierne a 18 recyklačných prevádzok v 9 krajinách zahŕňajúcich Rakúsko, Maďarsko, Bosnu, Bulharsko, Macedónsko, Srbsko, Slovensko, Chorvátsko a Slovinsko.
Objem: výroba približne 565msm obalov z vlnitej lepenky, výroba približne 208kt testlineru a zber približne 160kt recyklovaného papiera.
Finančné detaily: Celkový majetok ku dňu 31.decembra 2014: €281 milliónov, zisk pred zdanením v roku 2014: €15 milliónov.