Ostotarjous Duropackista
Euroopan johtavalla kierrätettävien aaltopahvipakkausten valmistajalla DS Smith Plc:llä (“DS Smith”) on ilo ilmoittaa Duropackin liiketoimintaa koskevasta ostotarjouksesta (“hankinta”), arvoltaan noin 300 miljoonalla euroa (n. 220 milj. puntaa). Kierrätettäviä aaltopahvipakkauksia valmistava ja Kaakkois-Euroopan markkinajohtaja Duropack on ostettu CP Group 2 BV:ltä, joka on One Equity Partnersin tytäryhtiö.
Hankinta täydentää DS Smithin maantieteellistä kattavuutta erittäin hyvin ja muuttaa asemaamme nopeammin kasvavilla Kaakkois-Euroopan alueilla. Se vahvistaa entisestään valmiuksiamme tarjota palveluja nykyisille eurooppalaisille asiakkaillemme sekä tavoittaa uusia asiakkaita.
Duropack on markkinajohtaja tai ainakin kärkisijoilla monilla alueilla, joilla sillä on toimintaa. Yhdessä DS Smithin nykyisten Unkarin, Slovakian ja Itävallan toimintojen kanssa, sillä tulee olemaan johtava asema Kaakkois-Euroopassa.
Yritykseen on tehty korkealaatuisia investointeja ja se toimii samankaltaisen mallin mukaisesti kuin DS Smith.
Vuonna 2014 yrityksen käyttökate oli 41 miljoonaa euroa, liikevoitto 22 miljoonaa euroa ja liikevaihto 273 miljoonaa euroa. 12 miljoonan euron kustannussynergioiden odotetaan toteutuvan kolmen vuoden kuluessa hankinnasta. Hankinnan integrointiin tarvittavat lisäinvestoinnit ovat noin 13 miljoonaa euroa ja ne aiheutuvat ensimmäisen kahden vuoden aikana. Tämä rahoitetaan käteissäästöillä, joita kasvatetaan käyttöpääoman tehostamisella ja tiukalla kassanhallinnalla.
Kokonaiskauppahinnan, mukaan lukien velkojen siirtäminen, odotetaan olevan noin 300 miljoonaa euroa, riippuen tavanomaisista kaupan jälkeisistä oikaisuista. Tämä on synergian jälkeinen summa, joka on 5,7 kertaa käyttökatteen suuruinen.
Hankinta rahoitetaan nykyisillä lainarahoitusvälineillä. Se kasvattaa välittömästi osakekohtaista tuloa ja antaa pääomakustannuksiamme suuremman tuoton toisen omistusvuoden aikana.
Hankinta edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksynnän, jonka odotamme saavamme toisella vuosineljänneksellä, ja kauppa saadaan päätökseen pian sen jälkeen.
DS Smithin pääjohtaja Miles Roberts kertoo:
“Duropack on erinomainen yritys ja täydentää hyvin meidän yritystämme. Se on merkittävä askel eteenpäin strategiassamme hyödyntää laajuuttamme ja vahvistaa maantieteellistä läsnäoloamme. Duropackilla on korkealaatuista omaisuutta ja johtava asema useilla markkinoilla. Odotamme sen edesauttavan DS Smithin kokonaiskasvua houkuttelevilla markkinoilla, joilla meillä ei ollut aiemmin riittävästi edustusta.”
Lisätietoja Duropackista
Maantieteellinen läsnäolo: 14 aaltopahvipakkauksia valmistavaa tehdasta, 2 paperitehdasta ja 18 kierrätyslaitosta 9 eri maassa, joita ovat Itävalta, Unkari, Bosnia, Bulgaria, Makedonia, Serbia, Slovakia, Kroatia ja Slovenia.
Volyymit: noin 565 milj. neliömetriä aaltopahvipakkauksia, noin 208 kilotonnia testlainerituotantoa ja noin 160 kilotonnia kerättyä kierrätyspaperia.
Taloudelliset tiedot: Bruttovarallisuus 281 miljoonaa euroa 31. joulukuuta 2014; vuoden 2014 myyntivoitto ennen veroja 15 miljoonaa euroa.