+0.20Propunere de achiziţie a Duropack
DS Smith Plc (“DS Smith”), furnizorul lider de ambalaje din carton reciclat ambalat în Europa, este încântat să anunţe propunerea de achiziţie a afacerii Duropack (“achiziţia”) pentru aproximativ € 300 mil. (cca. £ 220 mil.). Duropack, o afacere de ambalaje din carton ondulat reciclat cu poziţii lidere pe piaţă în Europa de sud-est, este în curs de achiziţionare de la CP Group 2 BV, o filială a One Equity Partners.
Achiziţia completează în mare măsură amprenta geografică a companiei DS Smith şi transformă poziţia noastră în ceea ce priveşte locaţiile din sud-estul Europei aflate în creştere majoră, consolidând capacităţile noastre paneuropene în ceea ce priveşte baza existentă de clienţi, oferind astfel acces la noi clienţi.
Duropack ocupă poziţiile unu sau doi pe piaţă în multe din locaţiile în care îşi desfăşoară activitatea şi, împreună cu operaţiunile existente ale DS Smith din Ungaria, Slovacia şi Austria, va avea o poziţie de lider în Europa de sud-est.
Afacerea deţine active de înaltă calitate şi are în portofoliu un model "din hârtie cu fibră lungă şi scurtă", similar celui al DS Smith.
În 2014, afacerea a înregistrat un indicator EBITDA de € 41 milioane şi un indicator EBIT de € 22 milioane la o cifră de afaceri de € 273 milioane. Sinergiile costurilor de € 12 milioane se aşteaptă să fie realizate în decursul a trei ani de la achiziţie. Investiţia suplimentară necesară pentru integrarea achiziţiei este de € 13 milioane, şi se va desfăşura pe parcursul primilor doi ani. Aceasta va fi finanţată prin economisiri de numerar, antrenate de eficienţa utilizării capitalului de lucru şi managementul strict al numerarului.
Incluzând datoriile presupuse se ajunge în total la suma de aproximativ € 300 milioane, supusă ajustărilor uzuale de după finalizare, reprezentând un multiplu post-sinergie de 5,7 ori EBITDA.
Achiziţia este finanţată din facilităţile de împrumut existente. Aceasta va creşte imediat câştigurile per acţiune şi va genera un venit peste costul capitalului în decursul celui de-al doilea an de proprietate.
Achiziţia este supusă aprobării de către Autoritatea de Concurenţă, avută în vedere în al doilea trimestru, cu finalizare la scurt timp după aceasta.
Miles Roberts, Director al DS Smith a declarat:
“Duropack este o afacere excelentă şi o completare optimă. Reprezintă un pas important suplimentar în strategia noastră care ne aduce avantaje mari şi ne consolidează amprenta geografică. Duropack deţine active de înaltă calitate cu poziţii lidere pe piaţă. Aşteptăm cu nerăbdare să contribuim la creşterea generală a DS Smith pe pieţele atractive unde am fost reprezentaţi anterior."
Detalii suplimentare despre Duropack
Prezenţa geografică: 14 locaţii de ambalaje din carton ondulat, 2 fabrici de hârtie şi 18 locaţii de reciclare în 9 ţări incluzând Austria, Ungaria, Bosnia, Bulgaria, Macedonia, Serbia, Slovacia, Croaţia şi Slovenia.
Capacităţi: cca. 565 ambalaj din carton ondulat, cca. 208 producţie de hartie şi cca. 160 colecţie de hârtie reciclată.
Detalii financiare: Active brute de € 281 milioane la data de 31 decembrie 2014; profit 2014, înainte de plata impozitului, de € 15 milioane.