DS Smith Plc - Verkauf der Plastics Division und Trading Update

Verkauf der Plastics Division für 585 Mio $

DS Smith freut sich, mitteilen zu können, dass eine Einigung über den Verkauf des Geschäftsbereichs Plastics an Olympus Partners für einen Unternehmenswert von 585 Mio $ (rund 450 Mio £) erzielt wurde. Dies entspricht einem 9,9-fachen Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) bezogen auf die letzten 12 Monate bis zum 31. Oktober 2018. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlusskonditionen, einschließlich der behördlichen Genehmigungen, deren Fertigstellung in der zweiten Hälfte dieses Kalenderjahres erwartet wird. Wir erwarten einen Nettozahlungsmittelzufluss nach Steuern und Transaktionskosten von rund 400 Mio £.

Die Plastics Division umfasst die Kunststoffgeschäfte von DS Smith mit flexiblen Kunststoffen, Hartkunststoffen und Schaumstoffprodukten. Das Bruttovermögen des Geschäftsbereichs betrug zum 31. Oktober 2018 223 Mio £, und der Gewinn vor Steuern für den 12-Monatszeitraum bis zum 31. Oktober 2018 lag bei 28 Mio £.

Dieser Verkauf ist ein wichtiger Schritt in der weiteren Entwicklung von DS Smith als Marktführer für nachhaltige Verpackungen und beschleunigt das Programm zum Abbau des Verschuldungsgrades in Verbindung mit dem organischen Cashflow. Der Mittelzufluss wird voraussichtlich zur Reduzierung des Verschuldungsgrades von DS Smith Plc verwendet, was unserem mittelfristigen Ziel entspricht, die Nettoverschuldung bei oder unter dem 2-Fachen des EBITDA zu halten. Es wird erwartet, dass der Verkauf zu einem erheblichen außerordentlichen Gewinn führt und den Gewinn je Aktie (EPS) zu einem geringen Teil beeinflusst.